MGA, agence de souscription, grossiste : qui fait quoi en assurance (et pourquoi ça concerne le courtier) ?

Guide 2026 — Cet article définit la MGA en assurance et la compare à l'agence de souscription et au courtier grossiste, trois notions souvent confondues.

En assurance, une MGA (Managing General Agent) est un intermédiaire qui souscrit des contrats pour le compte d'un assureur, dans les limites que celui-ci lui fixe ; en France, on parle plutôt d'agence de souscription. Le courtier grossiste, lui, se définit d'abord par la distribution. Les trois termes sont parfois employés comme synonymes, à tort : la différence se joue sur une seule ligne, qui a le droit de souscrire le risque, et c'est elle qui détermine ce qu'un courtier de détail peut attendre de son partenaire.

L'essentiel à retenir

• Grossiste = focalisé distribution (package + met à disposition des courtiers).
• MGA / agence de souscription = détient une délégation de souscription (et souvent de gestion) de l'assureur : elle souscrit en son nom.
• Le risque reste toujours sur l'assureur agréé ACPR — jamais sur le grossiste ni la MGA.
• En droit français, « MGA » n'est pas un statut ; on parle d'agence de souscription ou de grossiste avec délégation. Beaucoup d'acteurs sont hybrides.

Le courtier grossiste : la distribution

Le courtier grossiste négocie des accords avec les compagnies, construit des gammes et les met à disposition des courtiers de détail, qui les distribuent sous leur code. Son cœur de métier, c'est la distribution : tarif, extranet, support, commissions. Certains grossistes détiennent aussi une délégation — c'est là que la frontière avec la MGA devient floue. Pour le modèle de base, voir courtier grossiste : définition et rôle.

La MGA / agence de souscription : souscrire pour le compte de l'assureur

Une MGA (Managing General Agent) — ou, en France, agence de souscription — reçoit de l'assureur une délégation de souscription : elle peut accepter, tarifer et gérer des contrats au nom du porteur de risque, dans des limites contractuelles (capacités, exclusions, plafonds). Elle agit comme un prolongement technique de la compagnie. C'est le modèle des programmes spécialisés, des niches, des risques que l'assureur ne veut pas gérer en direct. Le contenu de ce mandat (qui tarifie, qui émet, qui encaisse, qui règle le sinistre) est détaillé dans l'article consacré à la délégation de souscription et de gestion.

Important : « MGA » est un terme anglo-saxon. Le droit français ne crée pas ce statut ; juridiquement, l'acteur reste un intermédiaire (courtier) délégataire. Ne vous fiez pas à l'étiquette, regardez la délégation réelle.

Qui porte le risque ? (jamais l'intermédiaire)

Quel que soit le modèle, le risque financier reste sur l'assureur (ou le réassureur) agréé par l'ACPR. Le grossiste comme la MGA touchent une commission et peuvent subir des reprises (clawback) en cas de mauvaise sinistralité, mais ne paient pas les sinistres sur leur bilan. C'est un point à vérifier quand on évalue la solidité d'un partenaire.

Pourquoi ça vous concerne, courtier de détail

Derrière l'étiquette, ce qui compte est la délégation réelle de votre partenaire : un grossiste sans délégation transmet vos dossiers à la compagnie, un délégataire décide dans son périmètre, y compris sur certains risques atypiques (voir risque complexe vs standard). Ce que cela change pour vous, de la tarification au règlement des sinistres, est décrit dans ce que fait un grossiste délégataire, étape par étape. Et pour arbitrer entre ce type de partenaire et un placement en direct, voyez courtier grossiste ou compagnie en direct : où placer un risque.

Où se situe Tutassûr

Tutassûr est un courtier grossiste en assurance (ORIAS n° 22001730, sous le contrôle de l'ACPR), basé à Échirolles, près de Grenoble. Son équipe de souscription étudie au cas par cas les risques complexes ou aggravés. Le courtier partenaire accède à l'extranet (app.tutassur.fr), à l'API et à la marque blanche ; la convention est conclue sans exclusivité de cabinet et sans minimum de production pour démarrer, et l'ouverture de code se fait en ligne sur parcours-odc.tutassur.fr en quatre étapes.

Devenir partenaire Tutassûr →

Pour aller plus loin

• Courtier grossiste : définition, rôle et différences
• Délégation de souscription et de gestion : ce que fait le grossiste délégataire
• Risque complexe vs risque standard : nos deux modes de souscription
• Courtier grossiste ou compagnie en direct : où placer un risque ?
• Agent général ou courtier via un grossiste : quel modèle choisir pour distribuer de l'assurance ?

Cet article a une visée d'information générale et ne constitue pas un conseil juridique. Le terme « MGA » n'a pas de définition légale en droit français ; les périmètres de délégation dépendent des conventions entre l'assureur et l'intermédiaire.